原证券法法律责任章中在18个地方有"构成犯罪的,依法追究刑事责任"的字样,新证券法中没有了。据此,有人认为,新证券法不再提刑事责任了。其实不然,新证券法第231条明确规定:"违反本法规定,构成犯罪的,依法追究刑事责任。"可见,现在只是把18句话归并成一句而已。证券法规定,对违反证券法的行为,要追究法律责任。证券法虽然也规定了平等主体之间的发行和交易准则,但管理性是它最明显的特征。因此,证券法的全部法律规定都属于强制性规范,用一系列的禁止性、限制性条款,行政措施和大量的行政处罚规定来保证这些规范的落实。

我国证券法规定,追究法律责任有行政、民事、刑事这三种形式。 刑事责任的追究可以剥夺他人的财产、人身自由,乃至生命,应当讲是最严厉的。原证券法中有18个地方有"构成犯罪的,依法追究刑事责任"的规定,例如对证券内幕交易、操纵证券交易价格、证券欺诈行为,构成犯罪的,都可依法追究刑事责任。这里的"依法",是指依照刑法。按照我国的法律体系,追究刑事责任,只能依据刑法(刑法典)。其他任何法律中,都没有直接出现追究刑事责任的犯罪和刑罚的规定。这是我国法制的特点,也是目前条件下的优点。我国证券法虽然不能直接规定刑事责任的条款,但从1997年10月1日起施行的修订后的刑法中有10多个具体条款和证券法中的有关规定相呼应。例如,证券内幕交易行为和操纵证券交易价格行为等,它们在证券法和刑法中都有规定,行为样态几乎是一样的。所不同的是,它们在证券法中属于违法行为;但在刑法中,这些行为由于情节严重或者造成严重后果,变成犯罪行为了。新证券法中,实际上仍然延续了这一格局。可以追究刑事责任的情况丝毫没有减少。只不过,"构成犯罪的,依法追究刑事责任"这一句话,从分散规定变成了集中规定而已。 新证券法在法律责任章中以40多个条文大量具体规定了对违法行为的行政处罚和行政措施。其具体形式有:责令停止发行、退还所募资金和加算银行同期存款利息;警告;取消从业资格;取缔违法公开发行证券的合同;吊销营业执照;责令关闭;责令改正;没收违法所得;罚款;不得行使表决权;撤销任职资格;暂停或者撤销业务许可;责令依法处理非法持有的股票;限制股东权利;通知出境管理机关依法阻止违法人员出境等等。 证券法还有依法承担民事责任的规定,主要是赔偿责任,也包括连带的赔偿责任。在法律责任章中原证券法只有3个条文,现增加到4个条文(即新证券法第190条、第191条、第210条、第214 条等),加上第2章中的第26条;第3条中第47条、第69条、第76条、第77条、第79条;第5章中的120条;第8章中的第171条、第173条等等,计9条。两者相加,共计13条。比原来增加了5条。立法者之所以这么做,是强调了这些行为的民事责任。我国《民法通则》中有关民事责任的一般规定及违反合同、侵权的民事责任的规定应适用于各种证券违法违规行为和证券犯罪行为。 新证券和原证券法一样,明确规定了民事责任优先原则。新证券法第232条规定:"违反本法规定,应当承担民事赔偿和缴纳罚款、罚金,其财产不是以同时支付的,先承担民事赔偿责任。"这里的罚款是行政责任承担方式之一;罚金是刑事责任承担方式之一。当民事、行政、刑事三种财产责任同时并存而责任人又不能完全支付时,如果先缴纳罚款、罚金,就等于让民事责任的受偿人(往往是被害人)客观上成了承担罚款、罚金的主体。这样做的结果,虽然违法者得到了经济上的制裁,但被害人却没有得到相应的赔偿,其合法权益没有得到保障。因此,我国证券法和公司法都明确了民事赔偿优先的原则。

咨询法律问题可拨打电话136-8887-5720

发表评论

后才能评论